亚马逊Q2财报：AWS AI需求将持续超出产能至2027年

"我们已有的2028年需求已经令人惊叹，"亚马逊CEO Andy Jassy表示。

亚马逊最新财报显示，AI的旺盛需求不仅带动AWS AI业务高速增长，还带动了核心云业务增长。与此同时，内存等数据中心组件价格高企，使该公司2026年预计资本支出额外增加200亿美元。

"即便投入如此巨资，我们仍然无法满足2026年的全部需求，"AWS母公司亚马逊CEO Andy Jassy在周四的季度财报电话会议上表示。"我相信2027年同样如此。事实上，我们已有的2028年需求已经令人惊叹。"

Jassy在周四覆盖了这家总部位于西雅图的云巨头截至6月30日的第二财季业绩。

亚马逊上调2026年资本支出至2200亿美元

解决方案提供商RapidScale总裁Duane Barnes在近期接受采访时表示，公司正在投资AWS业务实践，已获得约20项认证，包括一项智能体AI专业认证。

"我们在将数千客户迁移到公有云方面有悠久历史，"Barnes说。"我们拥有围绕基础设施、网络安全、AI、ML、FinOps等领域的八个咨询顾问团队。"

随着内存、服务器和存储等数据中心组件价格上涨，客户在寻求最佳长期部署方案时，RapidScale在FinOps和遗留厂商云迁移方面的专长变得愈发重要。Barnes表示，目标是确定"这些应用应该长期放在哪里——可能是公有云、私有云和本地部署的组合。如果你把一切都放在正确的位置，就能真正延长基础设施的使用寿命"。

内存危机推高亚马逊支出

受内存和数据中心组件价格上涨影响，亚马逊将2026年预期资本支出上调至2200亿美元，Jassy在电话会议上表示。

Jassy解释说，他对大规模资本支出感到放心，因为数据中心可提供30年以上的货币化回报而无需额外启动资金，服务器和网络设备不到三年即可盈亏平衡，且客户通常至少签订五年AI容量合同。Jassy预计这些服务器经济性将经历五到六代更迭，后续每一代在不增加数据中心投资的情况下拥有更好的经济效益。

Jassy表示，亚马逊的新兴AI业务利润率轨迹"略高于"核心云业务同期水平，这也让他对高额支出感到安心。

亚马逊第二季度现金资本支出为531亿美元，主要用于AWS和生成式AI。

AWS营收增长37%，AI驱动云业务增长

亚马逊在自有AI产品和服务方面实现增长的同时，AI推理的整体增长也推动AWS本季度净销售额同比增长37%，这是连续第五个季度加速增长，也是18个季度以来的最快增速。

AWS年化收入运行率达到1690亿美元，环比增加46亿美元，比此前最大增幅高出80%。Jassy表示，如果AWS是一家独立公司，这一年化收入将排在财富500强第24位。AI正在推动AWS向年收入1万亿美元的业务迈进。

AWS部门销售额同比增长37%至422亿美元。AWS积压订单达到4960亿美元，同比增长三位数。

Jassy将增长归因于AWS在核心云用例和AI方面的广泛功能、运营表现、安全性以及用户选择AWS将推理工作负载投入生产。这位CEO表示，经典云计算市场仍有增长空间，全球85%的IT支出仍在本地。"这一比例将在未来10到20年内发生逆转，"他说。"越来越多企业正在制定迁移到云的计划，而我们正在赢得其中绝大部分。"

亚马逊AI业务年化收入超过250亿美元

亚马逊AI业务年化收入运行率超过250亿美元，同比增长三位数百分比。

Jassy指出，亚马逊自有AI产品和服务的需求不断增长。全托管生成式AI应用构建平台Amazon Bedrock目前服务于数十万客户。Bedrock在过去六个月新增的客户数量超过了发布后前两年的总和。

Jassy表示，客户在第二季度的支出超过了此前所有季度的总和。

尽管亚马逊的AI业务在没有前沿AI模型的情况下已经取得成功，但Jassy表示，公司将继续构建自己的前沿模型，以便更好地控制成本、速度和模型优先级。

"我们正在努力为客户降低成本，像我们这样的参与者始终专注于为客户降低价格、提升性能和削减成本，我们认为这将有助于使模型对客户更具成本效益，"他说。"在未来几年内，你将看到至少六个性能相当的模型。它们都会在Bedrock中，其中一个将是我们的。"

Jassy将Bedrock迄今为止的成功部分归因于客户对模型多样性和模型选择的需求。"不会有一个模型统治世界，"这位CEO表示。

亚马逊Kiro编程智能体的使用量环比增长了两倍。Jassy为亚马逊未来推出更多AI应用打开了可能性，表示"我们在为客户和AWS构建这些智能体应用方面看到了巨大的机遇"。"我们还在开发其他几个，我们认为这将对客户和我们的业务非常有帮助。"

Trainium和Graviton驱动亚马逊AI基础设施战略

正如亚马逊在投资类似OpenAI和Anthropic的前沿模型以帮助降低成本一样，该公司在自主芯片方面也没有放慢脚步。

亚马逊芯片业务取得了与AI部门类似的成绩，芯片业务年化收入运行率超过250亿美元，同比增长三位数百分比。

AWS在本季度报告了Trainium AI芯片的更多进展，获得了来自Anthropic及其竞争对手OpenAI的多年期、多吉瓦级承诺。

亚马逊基于Arm架构的Graviton5云处理器已在前1000名EC2客户中达到98%的渗透率。收入承诺环比增长近两倍。Graviton5的增长速度几乎是Graviton4的两倍，计算性能提升高达25%。

Jassy表示，AI增长带动了核心云业务增长，这得益于后训练、强化学习和智能体工具使用在云端交付的CPU（而非AI加速器）上运行。这也对亚马逊自有的Graviton CPU非常有利。

AWS仍有望在2027年底前将2025年的电力容量翻倍，目前看不到AI需求放缓的迹象。

"我们仍处于AI需求增长的相对早期阶段，"Jassy说。"它将改变我们所知的每一种客户体验。我认为它还将创造出各种我们从未想象过的新体验。"

当被问及亚马逊是否会将Trainium芯片独立于云服务出售给客户时，Jassy表示"我们正在进行积极的对话和探索，预计未来很有可能会这样做"。

Jassy表示，亚马逊对第一方芯片的投资使其"在AI拐点中处于异常有利的地位"。这位CEO还重申了亚马逊与英伟达的深度合作关系——这家半导体制造商未来有朝一日可能面临亚马逊自有芯片产品线的竞争。

第三季度展望

亚马逊仍在关注AI以外的尖端市场。本季度完成了Leo低轨道卫星网络的四次额外发射，使在轨卫星总数接近400颗，卫星互联网服务预计今年开始运营。

亚马逊报告第二季度净利润为626亿美元，是去年同期182亿美元的三倍多，其中包括对Claude制造商Anthropic投资带来的收益。这笔收入"主要"贡献了534亿美元的税前非经营性其他收入。

对于第三财季，亚马逊预计净销售额将在1970亿至2020亿美元之间，同比增长9%至12%。这些数字包括亚马逊所有业务，包括电商部门。

营业收入预计在225亿至265亿美元之间，同比增长约30%至52%。

亚马逊股价在盘后交易中上涨9%，报约260美元/股。