用友2013半年报 国产管理软件寒冬尚在

不久前，用友集团发布2013年上半年报告，从报告的数据层面来看确实并不十分漂亮：上面年营业收入约15.4亿，归属上市公司股东净利润约0.69亿、净利润约0.34亿(扣除非经常性损益)。同比分别下降10.3%、48.5%、128.0%。

转型时间短成绩难体现

总体营收数据只是反应用友的总体现状的一个方面，国产管理软件厂商更是如此，从今年早些时候开始，用友的转型频频出招，引来不少外界的对今年业绩和未来的担忧和猜测，而从上半年的实际情况看，似乎变阵并没有立竿见影的效果。细分营业收入软件产品销售占总收入的52.41%，技术服务及培训占41.07%，产品销售的收入仍然是用友的依赖。其实在传统管理软件市场上这样的比例无可厚非。但是令人担心的是：

·全面转型完毕以后，甩掉了部分分公司的包袱依靠合作伙伴，这样的产品销售收入能否保持;

·技术服务收入能否保持总收入的40%以上的高位，合作伙伴是否会分食这部分收入仍然是个未知数;

而针对市场中高端、中端、低端产品的覆盖中，高端市场虽然仍然是收入的半数以上，但是市场竞争日趋激烈，销售收入能否保持快速增长仍然是未知数。而在未来一段时间内，用友转型策略中变化最大的中端产品的市场和渠道策略，成绩将会逐渐显现，中端市场的成功与否很有可能是今年用友转型成果的重要标准。

▲用友收入的主营产品构成

而用友的半年报让我们看到除了传统管理软件厂商仍然没有摆脱窘境外，国产软件厂商似乎仍然没有走出冬天。同时，值得注意的是用友的收入中超过97%都是中国进内，在境外的收入仅有不到3%，这样悬殊的比例对于一个瞄准高端市场的软件企业来说似乎有点不可思议。也正是这样的问题，让用友高层不断与海外接触。从早先的源讯合作海外市场，到前段时间的宝岛台湾行可以说用友非常希望拓展自己的业务版图。

但就用友的近期情况而言，用友的转型动作似乎正在把一张看得到的大饼分食给不少合作伙伴，而这样渠道共建的方式似乎没有也不可能快速生效。而从现在看用友乃至整个国产软件似乎存在着很多共性，而用友表现的最为明显：

1.现实中传统管理软件还是没有摆脱困境;

2.转型时间太短成果不太明显;

3.结构调整后扭转颓势需加速动作。

用友2013上半年年报节选

2013年8月10日，用友软件股份有限公司发布2013年半年度报告。公司2013年上半年实现营业收入1,539,497,555元、归属于上市公司股东的净利润69,369,283元、扣除非经常性损益后的净利润-33,740,864元，同比分别下降10.3%、48.5%、128.0%。

2013年上半年，公司营业收入、净利润同比下降，主要原因是宏观经济形势对公司部分业务的影响，以及公司积极推进转型升级带来的阶段性影响。报告期内，公司积极推进业务转型和管理升级，调整业务模式和业务结构，加强伙伴合作经营，优化人员结构，控制人员规模，采取切实有效措施，削减费用支出，转型升级措施对公司二季度业绩开始产生一定效果，并将对全年业绩带来积极影响;公司经营质量得到进一步改善，经营活动现金流量净额较上年同期有所改善;同时，公司积极实施平台化转型战略，加大了研发投入，研发支出同比增长35.9%。

2013年下半年，公司将在上半年转型升级取得一定成效的基础上继续加强推进“平台化发展，产业链共赢”业务策略，通过业务模式转变、产业链体系升级，优化经营结构，推动管理升级，提升经营效益。

1、结合客户需求和市场机会，充分发挥公司品牌、产品、营销服务网络等方面优势，积极推进各项业务开展;

2、继续加快UAP、CSP云平台及其应用产品的开发及市场推广，加速平台业务转型;

3、继续推进产业链创新，加快各类型产业链伙伴的发展，加强产业生态链建设;

4、继续推进产品支持服务模式，逐步改善收入结构;

5、进一步完善和优化业务与管理设计，提升管理水平;

6、结合业务发展、转型升级，做好员工发展，特别是骨干员工保留工作，加强人才梯队建设，加快推进实施新一期股权激励计划。