苹果的内存危机是整个科技行业的红色警报

苹果的内存危机正在加剧。据报道，苹果及其组装合作伙伴仍在努力争取足够数量的内存芯片，为即将推出的iPhone 18 Pro系列做准备。尽管他们相信新品发布后能满足初期需求，但内部显然担忧，一旦零售库存蒸发，等待发货的时间将迅速拉长。

苹果的制造工艺让问题雪上加霜。A20处理器采用台积电新型封装工艺与内存整合——这意味着处理器正在产线大量积压，等待内存芯片到位才能完成封装。

苹果的痛，全行业的伤

挑战并不局限于iPhone。据彭博社此前报道，Mac产品同样出现交付延迟，"大量新订单现在要等到9月才能发货"。

但受AI驱动内存荒冲击的远不止苹果一家。苹果的采购规模是业内最大的之一，如果连它的产品计划都在承压，其他每一个制造商都只会感受更深的痛苦。

这完全印证了Gartner高级研究总监Ranjit Atwal年初的警告："这是十多年来设备出货量最急剧的萎缩。价格上涨将缩小可选设备范围，促使买家延长持有设备的时间，从根本上改变升级周期。"今年2月，Gartner预测全球PC出货量将下降10.4%，智能手机出货量下降8.4%。该机构还预计，到今年底内存和SSD存储综合价格将飙升130%，随之而来的就是产品大幅涨价。IDC、Gartner、Counterpoint和Omdia的最新数据证实PC市场确实在下滑，幅度约4%（各家估计有所不同）。

最新报道表明，这轮下滑的"完整威力"尚未释放——如果说初期下滑反映的是价格因素，那么下一波冲击将来自供给不足。

谁先倒下？

回顾Atwal在2月发出的警告："到2028年，500美元以下的入门级PC细分市场将消失。"这似乎正在成为现实。早在今年初，苹果还曾短暂推出499美元的MacBook Neo，如今这一方向暗示我们可能再也看不到类似产品了——讽刺的是，正是这款产品让苹果在6月季度实现了28.7%的销售增长。

尽管面临内存供应挑战，苹果总体表现尚可，各条业务线市场份额均在提升。Counterpoint数据显示，苹果在高端智能手机市场的份额高达65%。部分原因在于，作为现有高端品牌，苹果能通过更高的利润率和削减促销来更好地吸收内存成本上涨。但这意味着——广发证券的Jeff Pu近日声称——新款iPhone发布时整体售价可能上涨最高300美元。

建护城河

对大品牌来说"可持续但困难"的事，对小玩家而言就是生存灾难——一些企业见血只是时间问题。这在智能家居和消费电子领域尤其致命，这些制造商缺乏足够利润空间来消化更高内存成本，同时还要交出消费者买得起的产品。

全球电子协会最近的一份报告显示，62%的电子产品制造商已经面临供应受限或交付周期延长的问题，82%预计价格将上涨，其中33%预计是"显著上涨"。联网设备已率先感受到冲击——路由器、外置存储、智能家居系统，一旦已有库存耗尽，等待时间可能比iPhone更久。

这显然不是一个短期挑战。